• Bullish (NYSE : BLSH) a conclu un accord définitif en vue d’acquérir Equiniti, un agent de transfert mondial de premier plan qui compte près de 3 000 clients émetteurs, 15 000 entreprises clientes et 20 millions d’actionnaires pour un total de 500 milliards de dollars de paiements traités annuellement.
• Cette alliance donne naissance au premier prestataire de services pour émetteurs de référence entièrement intégré et basé sur la blockchain, combinant un agent de transfert réglementé à une infrastructure de tokenisation de bout en bout.
• Cette transaction, d’un montant de 4,2 milliards de dollars comprend 1,85 milliard de dollars de reprise de dette d’Equiniti et environ 2,35 milliards de dollars en actions de Bullish, sous réserve des ajustements habituels du prix d’achat.
• Sur une base pro forma, la société issue de cette fusion devrait générer environ 1,3 milliard de dollars de chiffre d’affaires total ajusté et un peu plus de 500 millions de dollars d’EBITDA ajusté hors Capex pour 2026 (estimations). Elle devrait ensuite atteindre une croissance de 6 à 8 % entre 2027 et 2029 (estimations) dont une croissance de 20 % de revenus issus des services de tokenisation et de blockchain.
• La transaction devrait se finaliser en janvier 2027, sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires requises et des conditions de clôture habituelles.

GEORGE TOWN, Îles Caïmans, 06 mai 2026 (GLOBE NEWSWIRE) — Bullish (NYSE : BLSH), la plateforme institutionnelle d’actifs numériques, a annoncé aujourd'hui avoir signé un accord définitif pour acquérir Equiniti, un des principaux agents de transfert mondiaux et fournisseurs de services essentiels aux actionnaires, dans le cadre d’une transaction évaluée à 4,2 milliards de dollars. Cette alliance donne naissance à un agent de transfert mondial pour les titres tokenisés et vise à positionner Bullish comme leader de la transition vers une infrastructure de marché de capitaux native de la blockchain.

L’acquisition permet de réunir l’offre native de la blockchain de Bullish, à savoir : conception, émission, exploitation et conformité des tokens ; distribution sur les marchés réglementés à l’échelle mondiale ; apport de liquidité ; et visibilité grâce aux médias, aux données et aux études de CoinDesk. Avec ce nouvel agent de transfert agréé, Equiniti répond aux besoins de toute société cotée sur la plupart des grands marchés.  Le système d’enregistrement d’Equiniti, utilisé par près de 3 000 entreprises cotées de premier plan, permet de traiter environ 500 millions de dollars de paiements annuels et prend en charge plus de 20 millions d’actionnaires vérifiés. La plateforme combinée, conçue pour fonctionner en parallèle de l’infrastructure de marché existante, prend en charge l’intégralité du cycle de vie des actifs tokenisés.

Un changement générationnel sur les marchés de capitaux

Alors que les marchés de capitaux entrent dans l’ère de la blockchain avec des titres tokenisés, cette alliance permettra de combler une lacune fondamentale dans l’infrastructure du marché : l’absence d’un agent de transfert conçu pour la blockchain. La transformation en cours est profonde : en l’espace d’une décennie seulement, les stablecoins (dollars américains tokenisés) ont atteint une capitalisation boursière déclarée de plus de 300 milliards de dollars et un volume annuel de paiements estimé à 10 000 milliards de dollars. Il s’agit d’une des transformations structurelles les plus importantes sur les marchés de capitaux depuis l’avènement du trading électronique. L’entité issue de cette fusion sera idéalement positionnée pour en devenir le système d’exploitation.

Tom Farley, le PDG de Bullish a déclaré « La tokenisation marque un tournant historique dans le fonctionnement des marchés de capitaux, c’est la tendance structurelle déterminante des 25 prochaines années. Une adoption généralisée à l’échelle institutionnelle nécessite trois éléments : des services de tokenisation de bout en bout, un grand livre unique et unifié ainsi qu’un vaste réseau de relations avec des émetteurs de premier plan, à grande échelle. Cette alliance réunit ces trois éléments et j’estime qu’elle nous offre une position unique pour mener la transition vers les titres tokenisés ».

Des avantages pour l’ensemble de l’écosystème

Cette alliance devrait apporter des avantages concrets à l’ensemble de l’écosystème. Alors que la technologie blockchain et la tokenisation des actifs du monde réel se généralisent, cette fusion permettra aux émetteurs de bénéficier d’une visibilité en temps réel sur leurs tableaux de capitalisation – ce qui représente une avancée majeure par rapport aux délais de plusieurs jours, voire plusieurs semaines, des registres traditionnels – d’automatiser les opérations sur titres, d’élargir l’accès aux investisseurs et de réduire les coûts. Les investisseurs pourront effectuer des transaction 24h/24 et 7j/7, bénéficier d’un règlement instantané et d’un transfert d’actifs fluide. Bullish fournira une infrastructure de trading secondaire pour les actions tokenisées éligibles hors des États-Unis, s’adressant ainsi aux investisseurs non américains à la recherche de liquidités sur des actions tokenisées, faisant ainsi le lien entre les marchés des titres certifiés et ceux des titres tokenisés.

« Equiniti occupe une place centrale sur les marchés de capitaux à l’échelle mondiale, accompagnant des clients qui comptent sur une infrastructure fiable et robuste. Lorsque j’ai rejoint l’entreprise, la mission était claire : accompagner nos clients dans leur processus de modernisation en alliant une expertise professionnelle approfondie à des technologies modernes de manière responsable » a indiqué Dan Kramer, PDG d’Equiniti. Il a ensuite ajouté « Cette transaction illustre parfaitement cette intention. Cela renforce notre capacité à accompagner nos clients à mesure que les marchés évoluent, tout en préservant la stabilité, le service et la confiance qu’ils attendent d’Equiniti. En travaillant en étroite collaboration avec Tom ces derniers mois, il est apparu évident que nous partagions le même point de vue : la modernisation des infrastructures de marché doit se faire de manière réfléchie, en toute sécurité et en accordant la priorité aux clients ».

La plateforme combinée sera conçue pour interagir avec les infrastructures existantes des marchés de capitaux, notamment les dépositaires centraux de titres (CSD) tels que DTCC, Euroclear et Clearstream, les dépositaires et les courtiers-négociants et viendra compléter les registres et archives existants. Elle fonctionnera dans le cadre des dispositifs réglementaires existants, en s’appuyant à la fois sur le statut d’agent de transfert d’Equiniti enregistré auprès de la SEC et sur ses opérations britanniques réglementées par la FCA, ainsi que sur l’infrastructure d’actifs numériques agréée de Bullish. Elle est conçue pour s’aligner sur les nouveaux cadres réglementaires tels que le projet pilote DLT de l’UE, offrant aux émetteurs et aux investisseurs institutionnels la clarté nécessaire à une adoption à grande échelle.

À propos de l’Opération

En rachetant Equiniti en 2021, Siris a joué un rôle central dans le développement stratégique de l’entreprise.

« Lorsque Siris a investi dans Equiniti, nous avons identifié une plateforme d’infrastructure d’envergure et de grande qualité, dotée de relations solides avec ses clients. Nous avons alors travaillé en étroite collaboration avec Dan et son équipe pour renforcer l’entreprise et la préparer à sa prochaine phase de croissance. Ce résultat reflète notre stratégie consistant à soutenir des entreprises de services technologiques positionnées au cœur de la transformation du marché, et nous sommes convaincus que Bullish est particulièrement bien placée pour tirer parti des atouts d’Equiniti dans un écosystème de marchés des capitaux en pleine évolution », a indiqué Frank Baker, Co-fondateur et associé-gérant de Siris.

Equiniti passera sous l’égide de Bullish, aux côtés de Bullish Exchange et CoinDesk. Le PDG Dan Kramer et l’équipe dirigeante d’Equiniti conserveront la responsabilité des opérations quotidiennes, des obligations réglementaires et des relations avec les clients. Bullish fournira une infrastructure stratégique et un soutien visant à accélérer la mise en œuvre de la feuille de route commune des entreprises en matière de tokenisation. Dans le cadre de cette opération, Siris se verra attribuer deux sièges au conseil d’administration. La conclusion de la transaction est prévue pour janvier 2027, sous réserve de l’obtention des conditions de clôture habituelles et des autorisations réglementaires requises.

Principaux indicateurs financiers

• Cette transaction, d’un montant de 4,2 milliards de dollars comprend 1,85 milliard de dollars de reprise de dette d’Equiniti et environ 2,35 milliards de dollars en actions de Bullish, sous réserve des ajustements habituels du prix d’achat.
  • La contrepartie en actions Bullish est fixée à 38,48 $ par action, sur la base du cours moyen pondéré par le volume (VWAP) sur 30 jours de Bullish, au cours de clôture du 4 mai 2026.
• La transactions comprend une option d’achat permettant à Siris d’acquérir les activités non stratégiques d’Equiniti, dont les données financières ont été exclues de toutes les informations divulguées liées à la transaction.
• Sur une base combinée pro forma, les entreprises devraient gérer environ 1,3 milliards de dollars de chiffre d’affaires total ajusté et un peu plus de 500 millions de dollars d’EBITDA hors Capex pour 2026 (estimations), ce qui témoigne d’une plateforme très rentable et à grande échelle avant même la concrétisation des synergies.
• Bullish prévoit une croissance annuelle de son chiffre d’affaires de 6 à 8 % entre 2027 et 2029 (estimations), ainsi qu’une progression annuelle de son EBITDA hors Capex supérieure à 100 millions de dollars.
  • Objectif de marge d’environ 50 % ou plus sur l’EBITDA à taux de croissance constant pour 2029, hors dépenses d’investissement

Retransmission en direct

Bullish organisera une conférence téléphonique et une retransmission en direct pour présenter cette opération aujourd’hui, 5 mai, à 8h30 (heure de l’Est). La retransmission en direct ainsi que les supports de présentation associés seront accessibles dans la section « Relations avec les investisseurs » du site Internet de Bullish à l’adresse investors.bullish.com.

Conseillers

Goldman Sachs & Co. LLC est intervenu en tant que conseiller financier exclusif auprès de Bullish. Morgan, Lewis & Bockius LLP est intervenu en qualité de conseiller juridique. Alvarez & Marsal a également conseillé Bullish.

Evercore et FT Partners sont intervenus en qualité de conseillers financiers principaux de Siris, aux côtés de Wells Fargo et LionTree Advisors. Sidley Austin LLP est intervenu en qualité de conseiller juridique auprès de Siris.

Contacts auprès des médias

Bullish : [email protected]

Equiniti : [email protected]

À propos de Bullish : 
Bullish (NYSE : BLSH) est une plateforme mondiale d’actifs numériques destinée aux investisseurs institutionnels, offrant une infrastructure de marché réglementée ainsi que des services d’information. Cela inclut Bullish Exchange, une bourse d’actifs numériques au comptant et de produits dérivés destinées aux investisseurs institutionnels. Elle intègre un moteur de mise en correspondance des ordres centralisé et hautement performant, associé à un système de gestion de marché automatisé, afin de proposer une liquidité importante et prévisible. Bullish Europe est soumise à la réglementation MiCAR en tant que prestataire de services sur actifs cryptographiques proposant des services de trading au comptant et de conservation d’actifs numériques.

Bullish est la société mère de CoinDesk, l’un des principaux fournisseurs de services d’information et de médias spécialisés dans les actifs numériques. L’offre CoinDesk comprend : CoinDesk Indices, un ensemble d’indices de référence et d’indices négociables, exclusifs et axés sur un unique actif, qui suivent la performance des actifs numériques pour le compte d’institutions internationales issues des secteurs des actifs numériques et de la finance traditionnelle ; CoinDesk Data, une gamme complète de données et d’analyses sur le marché des actifs numériques, offrant des informations en temps réel sur les prix, les tendances et les dynamiques du marché ; et CoinDesk Insights, un éditeur spécialisé dans les actifs numériques et l’organisation d’événements, ainsi que l’exploitant de coindesk.com, une plateforme médiatique numérique qui couvre l’actualité et les analyses relatifs aux actifs numériques, aux marchés sous-jacents, aux politiques et à la technologie Blockchain. Pour obtenir de plus amples informations, consultez le site bullish.com et suivez-nous sur LinkedIn et X.

À propos d’Equiniti : 
Equiniti fournit des données fiables, des analyses pertinentes et une gestion fluide tout au long de vie de la détention d’actions. Nous accompagnons les émetteurs, les investisseurs et les salariés pour naviguer dans un environnement complexe, pour renforcer leur engagement sur les marchés et pour obtenir de meilleurs résultats grâce à des solutions technologiques soutenues par un service d’experts. Nous comptons plus de 5 000 collaborateurs à travers le monde qui accompagnent plus de 12 000 entreprises et plus de 20 millions d’actionnaires dans le monde entier.

Utilisation des sites Internet pour la diffusion d’informations importantes de l’entreprise
Nous utilisons le site Internet de Bullish Investor Relations (investors.bullish.com) et notre compte X (x.com/bullish) pour diffuser des informations utiles destinées aux investisseurs, y compris celles pouvant être considérées comme importantes, en complément des documents que nous déposons auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et de nos communiqués de presse. Nous invitons les investisseurs à consulter régulièrement les informations publiées sur notre site et notre compte X, ainsi que nos documents déposés auprès de la SEC et nos communiqués de presse, afin de se tenir informés des dernières évolutions.

Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des « déclarations prospectives » au sens de la loi américaine « Private Securities Litigation Reform Act » de 1995. Les phrases contenant des mots tels que : « croire », « avoir l’intention de », « prévoir », « pourrait », « va », « s’attendre à », « devrait », « pouvoir », « anticiper », « estimer », « prédire », « projeter » ou leurs formes négatives, ou d’autres expressions similaires de nature prospective ou tournées vers l’avenir, doivent généralement être considérées comme des déclarations prospectives et comprennent, sans s’y limiter, les déclarations et informations relatives à l’acquisition d’Equiniti, aux performances financières ou opérationnelles futures, à la stratégie commerciale et aux opportunités de marché potentielles de Bullish, d’Equiniti ou des sociétés combinées, ainsi que les attentes liées à la croissance et à l’adoption des titres tokenisés et de la technologie Blockchain. Ces déclarations prospectives reposent sur des estimations et des hypothèses qui, bien que jugées raisonnables par Bullish, sont intrinsèquement incertaines et soumises à un certain nombre de risques, d’incertitudes et d’autres facteurs connus ou non, qui pourraient entraîner un écart significatif entre les résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives. Les facteurs susceptibles d’entraîner des résultats différents de ceux exprimés dans nos déclarations prospectives comprennent, sans s’y limiter, la satisfaction des conditions nécessaires à la conclusion de l’acquisition et du regroupement dans les délais prévus, voire leur conclusion tout simplement, l’incapacité à obtenir les autorisations réglementaires requises, la capacité à concrétiser les avantages attendus du regroupement, la capacité à intégrer avec succès l’activité, les litiges ou les mesures réglementaires liés à l’acquisition et au regroupement, les perturbations résultant de l’acquisition et du regroupement et leur impact sur notre capacité à développer notre activité et nos opérations, y compris dans de nouvelles zones géographiques, les coûts ou les dépenses qui y sont associés, la concurrence dans notre secteur, ainsi que l’évolution des règles et réglementations applicables aux actifs numériques, à la tokenisation et à notre secteur. Il vous est ainsi déconseillé de vous fier indûment à ces déclarations prospectives, qui ne sont uniquement valables qu’à la date à laquelle elles sont formulées, et Bullish n’assume aucune obligation quant à leur mise à jour.

GLOBENEWSWIRE (Distribution ID 9714594)

• Bullish (NYSE: BLSH) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Equiniti geschlossen, einem weltweit führenden Transferagenten, der fast 3.000 Emittenten, insgesamt 15.000 Unternehmenskunden und 20 Millionen Aktionäre betreut und jährliche Zahlungen in Höhe von 500 Milliarden US-Dollar abwickelt.
• Durch den Zusammenschluss entsteht der erste vollständig integrierte, Blockchain-fähige Blue-Chip-Dienstleister für Emittenten – die Verbindung eines regulierten Transferagenten mit einer durchgängigen Tokenisierungsinfrastruktur.
• Die Transaktion hat einen Gesamtwert von 4,2 Milliarden US-Dollar. Davon entfallen 1,85 Milliarden US-Dollar auf übernommene Verbindlichkeiten von Equiniti und 2,35 Milliarden US-Dollar auf eine Gegenleistung in Form von Bullish-Aktien, jeweils vorbehaltlich üblicher Kaufpreisanpassungen.
• Das zusammengeführte Unternehmen wird voraussichtlich einen bereinigten Gesamtumsatz von rund 1,3 Milliarden US-Dollar sowie ein bereinigtes EBITDA abzüglich Capex von mehr als 500 Millionen US-Dollar auf Pro-forma-Basis für 2026 erzielen. Für die Jahre 2027 bis 2029 wird anschließend ein kombiniertes Umsatzwachstum von 6 bis 8 Prozent erwartet, einschließlich eines Umsatzwachstums von 20 Prozent aus Tokenisierungs- und Blockchain-Dienstleistungen.
• Der Abschluss der Transaktion erfolgt voraussichtlich im Januar 2027, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen und der üblichen Abschlussbedingungen.

GEORGE TOWN, Kaimaninseln, May 06, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) — Bullish (NYSE: BLSH), die institutionelle Plattform für digitale Vermögenswerte, gab heute bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Equiniti geschlossen hat, einem weltweit führenden Transferagenten und Anbieter geschäftskritischer Aktionärsdienstleistungen. Die Transaktion hat einen Wert von 4,2 Milliarden US-Dollar. Durch den Zusammenschluss entsteht die weltweit führende Transferstelle für tokenisierte Wertpapiere. Zugleich soll Bullish damit eine Vorreiterrolle beim Übergang zu einer blockchain-nativen Kapitalmarktinfrastruktur einnehmen.

Die Übernahme vereint das blockchain-native Angebot von Bullish – Token-Design, Emission, Betrieb und Compliance; Vertrieb über regulierte Märkte weltweit; Liquiditätsbereitstellung; sowie Reichweite durch die Medien, Daten und Analysen von CoinDesk – mit dem, was börsennotierte Unternehmen in den meisten großen Märkten benötigen: eine regulierte Transferstelle. Als System of Record für fast 3.000 börsennotierte Blue-Chip-Unternehmen wickelt Equiniti jährlich Zahlungen in Höhe von rund 500 Milliarden US-Dollar ab und betreut mehr als 20 Millionen verifizierte Aktionäre. Die kombinierte Plattform ist auf die Anbindung an die bestehende Marktinfrastruktur ausgelegt und unterstützt den gesamten Lebenszyklus tokenisierter Vermögenswerte.

Ein Generationswechsel an den Kapitalmärkten

Während die Kapitalmärkte mit tokenisierten Wertpapieren in das Blockchain-Zeitalter eintreten, wird diese Fusion eine zentrale Lücke in der Marktinfrastruktur schließen: das Fehlen einer eigens für die Blockchain konzipierten Transferstelle. Der derzeitige Wandel ist tiefgreifend: Stablecoins – der tokenisierte US-Dollar – haben in nur einem Jahrzehnt eine gemeldete Marktkapitalisierung von mehr als 300 Milliarden US-Dollar und ein geschätztes jährliches Zahlungsvolumen von 10 Billionen US-Dollar erreicht. Dies ist eine der bedeutendsten strukturellen Veränderungen an den Kapitalmärkten seit dem Aufkommen des elektronischen Handels. Das fusionierte Unternehmen wird gut positioniert sein, um als Betriebssystem zu fungieren, das diese Entwicklung vorantreibt.

„Die Tokenisierung ist ein einmaliger Wandel in der Funktionsweise der Kapitalmärkte und prägt den Infrastrukturtrend der nächsten 25 Jahre“, so Tom Farley, CEO von Bullish. „Eine breite Einführung auf institutioneller Ebene erfordert drei Dinge: End-to-End-Tokenisierungsdienste, ein einziges, einheitliches Ledger und ein breites Netzwerk an Beziehungen zu erstklassigen Emittenten in großem Maßstab. Dieser Zusammenschluss vereint alle drei Elemente. Ich bin überzeugt, dass sie uns in eine einzigartige Position bringt, um den Übergang zu tokenisierten Wertpapieren anzuführen.“

Vorteile für das gesamte Ökosystem

Es wird erwartet, dass dieser Zusammenschluss konkrete Vorteile für das gesamte Ökosystem mit sich bringt. Da sich Blockchain-Technologie und tokenisierte reale Vermögenswerte zunehmend durchsetzen, erhalten Emittenten dadurch Echtzeit-Einblick in ihre Kapitalisierungstabelle – eine deutliche Verbesserung gegenüber den Verzögerungen von Tagen oder Wochen bei herkömmlichen Registern – sowie automatisierte Kapitalmaßnahmen, einen breiteren Zugang für Investoren und niedrigere Kosten. Anleger können rund um die Uhr handeln, von sofortiger Abwicklung profitieren und Vermögenswerte reibungslos übertragen. Bullish wird außerhalb der USA eine Sekundärhandelsinfrastruktur für zulässige tokenisierte Aktien bereitstellen, um nicht-US-amerikanischen Anlegern Zugang zu Liquidität in tokenisierten Aktien zu bieten und eine Brücke zwischen zertifizierten und tokenisierten Märkten zu schlagen.

„Equiniti steht im Zentrum der globalen Kapitalmärkte und unterstützt Kunden, die auf eine robuste und vertrauenswürdige Infrastruktur angewiesen sind. Als ich zu Equiniti kam, war unsere Mission klar: Kunden bei ihrer Modernisierung zu unterstützen, indem wir fundierte operative Expertise verantwortungsvoll mit moderner Technologie verbinden“, so Dan Kramer, CEO von Equiniti. „Diese Transaktion spiegelt genau diesen Anspruch wider. Sie stärkt unsere Fähigkeit, Kunden im Zuge der Marktentwicklung zu begleiten und zugleich die Stabilität, den Service und das Vertrauen zu wahren, die sie von Equiniti erwarten. Durch die enge Zusammenarbeit mit Tom in den vergangenen Monaten ist deutlich geworden, dass wir eine gemeinsame Überzeugung teilen: Marktinfrastruktur sollte durchdacht, sicher und kundengeführt modernisiert werden.“

Die kombinierte Plattform wird darauf ausgelegt sein, mit der bestehenden Kapitalmarktinfrastruktur – einschließlich Zentralverwahrern wie DTCC, Euroclear und Clearstream, Depotbanken und Broker-Dealern – zusammenzuarbeiten und bestehende Bücher und Aufzeichnungen zu ergänzen. Die Plattform wird innerhalb etablierter regulatorischer Rahmenbedingungen operieren und dabei auf Equinitis Status als bei der SEC registrierter Transferagent sowie auf die von der FCA regulierten britischen Geschäftsaktivitäten aufbauen – ergänzt durch die lizenzierte Infrastruktur für digitale Vermögenswerte von Bullish. Sie ist zudem auf neue Rahmenwerke wie das EU-DLT-Pilotregime ausgerichtet und bietet institutionellen Emittenten und Investoren die regulatorische Klarheit, die für eine groß angelegte Einführung erforderlich ist.

Über die Transaktion

Siris übernahm Equiniti im Jahr 2021 und spielte seither eine zentrale Rolle bei der strategischen Weiterentwicklung des Unternehmens.

„Als Siris in Equiniti investierte, sahen wir eine skalierte, hochwertige Infrastrukturplattform mit engen Kundenbeziehungen. Wir arbeiteten eng mit Dan und seinem Team zusammen, um das Geschäft zu stärken und auf die nächste Wachstumsphase vorzubereiten. Dieses Ergebnis spiegelt unsere Strategie wider, technologiegestützte Dienstleistungsunternehmen zu unterstützen, die im Zentrum des Marktwandels stehen. Wir sind zuversichtlich, dass Bullish hervorragend positioniert ist, um auf den Stärken von Equiniti in einem sich wandelnden Kapitalmarkt-Ökosystem aufzubauen“, so Frank Baker, Mitbegründer und Managing Partner von Siris.

Equiniti wird unter dem Dach von Bullish neben Bullish Exchange und CoinDesk tätig sein. CEO Dan Kramer und das Führungsteam von Equiniti bleiben für das Tagesgeschäft, die regulatorischen Verpflichtungen und die Kundenbeziehungen verantwortlich. Bullish wird strategische Infrastruktur und Unterstützung bereitstellen, um die gemeinsame Tokenisierungs-Roadmap der Unternehmen zu beschleunigen. Siris erhält im Rahmen der Transaktion zwei Sitze im Board of Directors. Der Abschluss der Transaktion wird für Januar 2027 erwartet, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen und der erforderlichen behördlichen Genehmigungen.

Wichtige Finanzdaten

• Die Transaktion hat einen Gesamtwert von 4,2 Milliarden US-Dollar. Davon entfallen 1,85 Milliarden US-Dollar auf übernommene Verbindlichkeiten von Equiniti und 2,35 Milliarden US-Dollar auf eine Gegenleistung in Form von Bullish-Aktien, jeweils vorbehaltlich üblicher Kaufpreisanpassungen.
  • Der Preis für die aktienbasierte Gegenleistung beträgt 38,48 US-Dollar je Bullish-Aktie, basierend auf dem volumengewichteten 30-Tage-Durchschnittskurs (VWAP) von Bullish zum Börsenschluss am 4. Mai 2026.
• Die Transaktion beinhaltet eine Call-Option für Siris zum Erwerb von Geschäftsbereichen von Equiniti, die nicht zum Kerngeschäft gehören; deren Finanzdaten wurden aus allen Transaktionsangaben ausgeschlossen.
• Auf Pro-forma-Basis wird für die zusammengeführten Unternehmen im Jahr 2026 ein bereinigter Gesamtumsatz von rund 1,3 Milliarden US-Dollar sowie ein bereinigtes EBITDA abzüglich Capex von mehr als 500 Millionen US-Dollar erwartet. Dies unterstreicht die hohe Profitabilität und Skalierung der Plattform bereits vor der Realisierung von Synergien.
• Bullish erwartet für den Zeitraum von 2027E bis 2029 ein jährliches Umsatzwachstum von 6 bis 8 Prozent sowie ein jährliches Wachstum des EBITDA abzüglich Capex von mehr als 100 Millionen US-Dollar.
  • Die Zielmarge für das EBITDA abzüglich Capex im Jahr 2029 liegt bei rund 50 Prozent oder darüber.

Webcast

Bullish veranstaltet heute, am 5. Mai, um 8:30 Uhr ET eine Telefonkonferenz und einen Webcast, um die Transaktion zu erörtern. Der Live-Webcast und die dazugehörigen Präsentationsunterlagen sind im Bereich „Investor Relations“ auf der Website von Bullish unter investors.bullish.com abrufbar.

Berater

Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als exklusiver Finanzberater von Bullish. Morgan, Lewis & Bockius LLP war als Rechtsberater tätig. Alvarez & Marsal beriet Bullish ebenfalls.

Evercore und FT Partners fungierten als führende Finanzberater von Siris, ebenso wie Wells Fargo und LionTree Advisors. Sidley Austin LLP war als Rechtsberater von Siris tätig.

Medienkontakte

Bullish: [email protected]

Equiniti: [email protected]

Über Bullish:
Bullish (NYSE: BLSH) ist eine globale, auf institutionelle Anleger ausgerichtete Plattform für digitale Vermögenswerte, die regulierte Marktinfrastruktur und Informationsdienste bereitstellt. Dazu gehört Bullish Exchange – eine auf institutionelle Anleger ausgerichtete Spot- und Derivatebörse für digitale Vermögenswerte, die eine leistungsstarke zentrale Limit-Order-Book-Matching-Engine mit automatisiertem Market Making verbindet, um hohe und verlässliche Liquidität bereitzustellen. Bullish Europe ist gemäß MiCAR als Krypto-Asset-Dienstleister reguliert und bietet Spot-Handels- und Verwahrungsdienstleistungen für digitale Vermögenswerte an.

Bullish ist die Muttergesellschaft von CoinDesk, einem führenden Anbieter von Medien- und Informationsdiensten für digitale Vermögenswerte. Das Angebot von CoinDesk umfasst drei Bereiche: CoinDesk Indices – eine Reihe handelbarer proprietärer Benchmarks, Single-Asset-Benchmarks und Indizes, die die Wertentwicklung digitaler Vermögenswerte für globale Institutionen in der Digital-Asset-Branche und im traditionellen Finanzsektor abbilden; CoinDesk Data – eine umfassende Suite von Marktdaten und Analysen zu digitalen Vermögenswerten, die Echtzeit-Einblicke in Preise, Trends und Marktdynamiken bietet; sowie CoinDesk Insights – ein Anbieter von Medien- und Veranstaltungsangeboten im Bereich digitale Vermögenswerte und Betreiber von coindesk.com, einer digitalen Medienplattform mit Nachrichten und Einblicken zu digitalen Vermögenswerten, den zugrunde liegenden Märkten, Regulierung und Blockchain-Technologie. Weitere Informationen finden Sie unter bullish.com sowie auf LinkedIn und X.

Über Equiniti:
Equiniti bietet zuverlässige Daten, fundierte Einblicke und eine nahtlose Verwaltung über den gesamten Lebenszyklus von Aktienbeteiligungen hinweg. Wir unterstützen Emittenten, Investoren und Mitarbeitende dabei, komplexe Situationen zu bewältigen, das Marktengagement zu stärken und durch technologiegestützte Lösungen, ergänzt durch kompetenten Service, bessere Ergebnisse zu erzielen. Unsere mehr als 5.000 Mitarbeitenden weltweit betreuen über 12.000 Unternehmen und mehr als 20 Millionen Aktionäre.

Nutzung von Websites zur Verbreitung wesentlicher Unternehmensinformationen
Wir nutzen die Bullish Website für Investor Relations (investors.bullish.com) sowie unseren X-Account (x.com/bullish), um investorenrelevante Informationen zu veröffentlichen, einschließlich solcher Informationen, die als wesentlich angesehen werden können – zusätzlich zu unseren Einreichungen bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC und unseren Pressemitteilungen. Wir empfehlen Anlegern, neben unseren SEC-Einreichungen und Pressemitteilungen regelmäßig auch die auf unserer Website und unserem X-Account veröffentlichten Informationen zu prüfen, um über die neuesten Entwicklungen informiert zu bleiben.

‍Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Sätze, die Wörter wie „glauben“, „beabsichtigen“, „planen“, „könnte“, „wird“, „erwarten“, „sollte“, „voraussehen“, „schätzen“, „vorhersagen“, „prognostizieren“ oder deren Verneinungen sowie andere ähnliche, zukunftsbezogene Ausdrücke enthalten, sind im Allgemeinen als zukunftsgerichtete Aussagen zu betrachten. Dazu zählen unter anderem Aussagen und Informationen zur Übernahme von Equiniti, zur künftigen finanziellen oder operativen Leistung, zur Geschäftsstrategie und zu potenziellen Marktchancen von Bullish, Equiniti oder den zusammengeführten Unternehmen sowie Erwartungen hinsichtlich des Wachstums und der Einführung tokenisierter Wertpapiere und Blockchain-Technologie. Solche zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf Schätzungen und Annahmen, die Bullish zwar als angemessen erachtet, die jedoch naturgemäß unsicher sind und Risiken, Ungewissheiten sowie anderen Faktoren unterliegen. Diese können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder stillschweigend enthaltenen Ergebnissen abweichen. Zu den Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in unseren zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebrachten Ergebnissen abweichen, zählen unter anderem die Erfüllung der Bedingungen für den Abschluss der Übernahme und des Zusammenschlusses innerhalb des vorgesehenen Zeitrahmens oder überhaupt, das Ausbleiben erforderlicher behördlicher Genehmigungen, die Fähigkeit, die erwarteten Vorteile des Zusammenschlusses zu realisieren und das Geschäft erfolgreich zu integrieren, Rechtsstreitigkeiten oder behördliche Maßnahmen im Zusammenhang mit der Übernahme und dem Zusammenschluss, Störungen infolge der Übernahme und des Zusammenschlusses sowie deren Auswirkungen auf unsere Fähigkeit, unser Geschäft und unseren Betrieb auszubauen, einschließlich an neuen geografischen Standorten, damit verbundene Kosten oder Aufwendungen, der Wettbewerb in unserer Branche sowie die sich weiterentwickelnden Regeln und Vorschriften für digitale Vermögenswerte, Tokenisierung und unsere Branche insgesamt. Sie sollten sich nicht übermäßig auf solche zukunftsgerichteten Aussagen verlassen, die nur zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung gelten. Bullish übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.

GLOBENEWSWIRE (Distribution ID 9714594)

• A Bullish (NYSE: BLSH) fechou um contrato definitivo de aquisição da Equiniti, uma agente de transferência líder global que atende quase 3.000 clientes emissores, 15.000 clientes corporativos e 20 milhões de acionistas, processando US$ 500 bilhões em pagamentos anuais.
• Essa união cria o primeiro provedor de serviços de emissor blue-chip totalmente integrado e habilitado para blockchain — unificando um agente de transferência regulamentado com total infraestrutura de tokenização.
• A transação de US$ 4,2 bilhões abrange US$ 1,85 bilhão de dívida assumida da Equiniti e aproximadamente US$ 2,35 bilhões em contraprestação de ações da Bullish, sujeito aos ajustes habituais do preço de compra.
• A nova empresa pro forma deve gerar aproximadamente US$ 1,3 bilhão em receita total ajustada e aproximadamente mais de US$ 500 milhões em EBITDA ajustado menos Capex para 2026E e, posteriormente, atingir 6-8% de crescimento combinado da receita 2027E-2029E, incluindo 20% de aumento da receita de tokenização e serviços blockchain.
• O encerramento da transação está previsto para 29 de junho de 2021, mediante a satisfação das condições habituais de fechamento.

GEORGE TOWN, Ilhas Cayman, May 06, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) — Bullish (NYSE: BLSH), a plataforma de ativos digitais de nível institucional, anunciou hoje que fechou um acordo definitivo de aquisição da Equiniti, uma importante agente de transferência global e fornecedora de serviços de missão crítica para acionistas, em uma transação avaliada em US$ 4,2 bilhões. Essa união cria um agente de transferência global para títulos tokenizados e visa posicionar a Bullish para liderar a mudança em direção à infraestrutura dos mercados de capital nativos da blockchain.

A aquisição reúne a oferta nativa de blockchain da Bullish: design, emissão, operação e conformidade de tokens; distribuição em mercados globais regulamentados; provisionamento de liquidez; e visibilidade através da mídia, dados e pesquisa da CoinDesk. A Equiniti oferece o que todas as empresas listadas na maioria dos principais mercados precisam ter: um agente de transferência regulamentado. Como o sistema de registro de quase 3.000 empresas de capital aberto, a Equiniti processa aproximadamente US$ 500 bilhões em pagamentos anuais e suporte a mais de 20 milhões de acionistas verificados. A nova plataforma, desenvolvida para funcionar em conjunto com a infraestrutura de mercado existente, dá suporte ao ciclo de vida completo dos ativos tokenizados.

Uma Mudança Geracional nos Mercados de Capital

Com a entrada dos mercados de capital em uma era de blockchain com títulos tokenizados, essa união irá atender uma necessidade fundamental na infraestrutura de mercado: a ausência de um agente de transferência desenvolvido para blockchain. A mudança em andamento é profunda: as stablecoins (o dólar americano tokenizado) cresceram para mais de US$ 300 bilhões em capitalização de mercado relatada e um volume estimado de US$ 10 trilhões em pagamentos anuais em apenas uma década. Esta é uma das transformações estruturais mais significativas dos mercados de capital desde o início do trading eletrônico, e a nova entidade estará bem posicionada para ser o sistema operacional que a alimenta.

“A tokenização é uma mudança única em como os mercados de capital operam, a tendência de infraestrutura definidora dos próximos 25 anos”, disse Tom Farley, CEO da Bullish. “A ampla adoção institucional em escala requer três coisas: serviço total de tokenização, um livro-razão único e unificado e uma ampla base de relacionamentos com emissores de primeira linha, em escala. Essa união oferece tudo isso e acredito que nos posiciona para liderar a transição para títulos tokenizados.”

Benefícios em Todo o Ecossistema

Essa união deve oferecer benefícios concretos para todo o ecossistema. Com a tecnologia blockchain e os ativos tokenizados do mundo real tendo uma adoção mais ampla, essa união irá permitir que os emissores ganhem visibilidade da tabela de limites em tempo real — uma atualização significativa em relação aos dias ou semanas de atraso dos registros tradicionais — ações corporativas automatizadas, acesso mais amplo dos investidores e custos mais baixos. Os investidores terão a capacidade de fazer transações 24 horas por dia, 7 dias por semana, liquidação instantânea e movimentação de ativos sem atrito. A Bullish irá fornecer infraestrutura de negociação secundária para ações tokenizadas elegíveis fora dos EUA, para atender investidores não americanos que buscam liquidez em ações tokenizadas e conectar mercados certificados e tokenizados.

“A Equiniti está no centro dos mercados de capital globais, apoiando clientes que dependem de uma infraestrutura resiliente e confiável. Quando eu entrei, a missão era clara: apoiar nossos clientes diante da modernização, com a união responsável da profunda experiência operacional com a tecnologia moderna”, disse Dan Kramer, CEO da Equiniti. “Esta transação reflete essa intenção. Ela aumenta a nossa capacidade de apoio aos clientes diante da evolução dos mercados, manutenção da estabilidade, do serviço e da confiança depositada na Equiniti. Ao trabalhar em estreita colaboração com Tom nos últimos meses, ficou claro que compartilhamos uma visão comum: a infraestrutura de mercado deve se modernizar de forma cuidadosa, segura e com os clientes liderando o caminho.”

A plataforma conjunta será projetada para interoperar com a infraestrutura de mercado de capital existente — incluindo CSDs como DTCC, Euroclear e Clearstream, custodiantes e corretores — complementando livros e registros existentes. Ela irá operar em conformidade com as estruturas regulatórias estabelecidas, com base no status de agente de transferência registrado na SEC da Equiniti e nas operações do Reino Unido regulamentadas pela FCA, juntamente com a infraestrutura de ativos digitais licenciada da Bullish. Ela foi desenvolvida para se alinhar com regimes emergentes, como o EU DLT Pilot — dando aos emissores e investidores institucionais a clareza regulatória necessária para adoção em escala.

Sobre a Transação

A Siris adquiriu a Equiniti em 2021 e tem tido um papel central no desenvolvimento estratégico da empresa.

“Quando a Siris investiu na Equiniti, identificamos uma plataforma de infraestrutura de escala e alta qualidade com profundo relacionamento com os clientes e fizemos uma parceria com Dan e sua equipe para fortalecer a empresa e prepará-la para sua próxima fase de crescimento. Esse resultado reflete a nossa estratégia de apoiar as empresas de serviços habilitados para tecnologia no centro da transformação do mercado, e estamos confiantes de que a Bullish está excepcionalmente bem posicionada para aproveitar a força da Equiniti em um ecossistema de mercados de capital em evolução”, disse Frank Baker, Cofundador e Sócio-Gerente da Siris.

A Equiniti irá operar sob o guarda-chuva Bullish, juntamente com a Bullish Exchange e a CoinDesk. O CEO Dan Kramer e a equipe de liderança da Equiniti continuarão sendo responsáveis pelas operações diárias, obrigações regulatórias e relacionamento com os clientes. A Bullish irá fornecer infraestrutura estratégica e suporte para acelerar o roteiro de tokenização compartilhada das empresas. A Siris terá dois assentos no conselho como parte da transação. O fechamento da transação está previsto para janeiro de 2027, sujeito às condições habituais de fechamento e às aprovações regulatórias necessárias.

Principais Métricas Financeiras

• A transação de US$ 4,2 bilhões abrange US$ 1,85 bilhão de dívida assumida da Equiniti e aproximadamente US$ 2,35 bilhões em contraprestação de ações da Bullish, sujeito aos ajustes habituais do preço de compra.
  • A contraprestação de ações de alta está avaliada em US$ 38,48 por ação, com base no VWAP de 30 dias da Bullish no fechamento em 4 de maio de 2026.
• A transação inclui uma opção de compra para a Siris adquirir linhas de negócios não essenciais da Equiniti, cujas finanças foram excluídas de todas as divulgações da transação.
• Em uma base combinada pro forma, as empresas devem gerar aproximadamente US$ 1,3 bilhão com uma receita total ajustada e aproximadamente mais de US$ 500 milhões em EBITDA ajustado menos Capex para 2026E, refletindo uma plataforma altamente lucrativa e dimensionada antes da realização das sinergias.
• A Bullish espera alcançar um crescimento da receita anual de 6-8% de 2027E a 2029E e mais de US$ 100 milhões em EBITDA anual menos crescimento de Capex.
  • Meta de margem de EBITDA run-rate na saída (2029E), deduzido o Capex, de aproximadamente mais de 50%

Webcast

A Bullish fará uma teleconferência e um webcast para discutir esta transação às 8h30 ET de hoje, 5 de maio. O webcast ao vivo e os materiais da apresentação que o acompanham estarão acessíveis na seção de Relações com Investidores do site da Bullish em investors.bullish.com

Consultores

Goldman Sachs & Co. LLC atuou como consultor financeiro exclusivo da Bullish. Morgan, Lewis & Bockius LLP atuou como consultor jurídico. Alvarez & Marsal também proporcionou consultoria para a Bullish.

Evercore e FT Partners atuaram como principais consultores financeiros da Siris, além do Wells Fargo e da LionTree Advisors. Sidley Austin LLP atuou como consultor jurídico da Siris.

Contato com a Mídia

Bullish: [email protected]

Equiniti: [email protected]

Sobre a Bullish:
Bullish (NYSE: BLSH) é uma plataforma global de ativos digitais com foco institucional que fornece serviços de infraestrutura de mercado regulamentado e de informação. Inclui a Bullish Exchange – uma Exchange de ativos digitais, tanto de spot quanto de derivativos, com foco institucional, que integra um mecanismo central de ordens de livro de limites de alto desempenho com formador de mercado automatizado, para oferecer liquidez profunda e previsível. A Bullish Europe é regulamentada pelo MiCAR como provedor de serviços de criptoativos, oferecendo serviços de negociação spot e custódia de ativos digitais.

A Bullish é a empresa controladora da CoinDesk, provedora líder de mídia de ativos digitais e serviços de informação. A CoinDesk oferece: CoinDesk Indices – uma coleção de benchmarks e índices proprietários e de ativos exclusivos, negociáveis, que acompanham o desempenho dos ativos digitais para instituições globais dos setores de ativos digitais e finanças tradicionais; CoinDesk Data – um amplo conjunto de dados e análises de mercado de ativos digitais, que fornece insights em tempo real sobre preços, tendências e dinâmicas de mercado; e CoinDesk Insights – provedor de mídia e eventos de ativos digitais e operador da coindesk.com, plataforma de mídia digital que cobre notícias e insights de ativos digitais, mercados subjacentes, políticas e tecnologia blockchain. Para mais informações, visite bullish.com siga-nos no LinkedIn e X.

Sobre a Equiniti:
A Equiniti fornece dados confiáveis, insights inteligentes e administração contínua em todo o ciclo de vida das participações acionárias. Ajudamos emissores, investidores e funcionários a lidar com a complexidade, fortalecer o envolvimento no mercado e alcançar melhores resultados, por meio de soluções baseadas em tecnologia e apoiadas por serviços especializados. Nossos mais de 5.000 associados globais apoiam mais de 12.000 organizações e mais de 20 milhões de acionistas em todo o mundo.

Uso de Sites para Distribuição de Informações Relevantes da Empresa
Usamos o site Bullish Investor Relations (investors.bullish.com) e nossa conta X (x.com/bullish) para divulgar informações relevantes para os investidores, incluindo informações que possam ser consideradas relevantes, além dos registros que fazemos na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e comunicados de imprensa. Incentivamos os investidores a analisar regularmente as informações publicadas no nosso site e na conta X, além dos nossos registros na SEC e comunicados de imprensa para obter informações sobre os últimos acontecimentos.‍

‍Declarações de Previsão
Este comunicado para a imprensa contém declarações consideradas declarações de previsão de acordo com o Private Securities Litigation Reform Act of 1995. As frases que contenham palavras como “acreditar”, “pretender”, “planejar”, “poder”, “querer”, “esperar”, “dever”, “poder”, “antecipar”, “estimar”, “predizer”, “projetar” ou suas formas negativas, ou outras expressões semelhantes de natureza futura ou de previsão, geralmente devem ser consideradas declarações de previsão e incluir, sem limitação, declarações e informações relacionadas à aquisição da Equiniti, ao desempenho financeiro ou operacional futuro, à estratégia de negócios e à potencial oportunidade de mercado da Bullish, da Equiniti ou das empresas conjuntas, e às expectativas relacionadas ao crescimento e à adoção de valores mobiliários tokenizados e da tecnologia blockchain. As declarações de previsão têm por base uma série estimativas e suposições que, embora consideradas razoáveis pela Bullish, são inerentemente sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que os resultados reais sejam substancialmente diferentes dos resultados expressos ou implícitos em tais declarações de previsão. Os fatores que podem fazer com que os resultados sejam diferentes dos expressos nas nossas declarações de previsão incluem, mas não estão limitados, à satisfação das condições para o fechamento da aquisição e união no prazo previsto ou de qualquer outra forma, a falha em obter as aprovações regulatórias necessárias, a capacidade de realizar os benefícios esperados da união, a capacidade de integrar com sucesso os negócios, litígios ou ações regulatórias relacionadas à aquisição e união, interrupção da aquisição e união, e seu impacto na nossa capacidade de expandir nossos negócios e operações, incluindo em novas localizações geográficas, os custos ou despesas associados a eles, concorrência do nosso setor, e as regras e regulamentos em evolução aplicáveis aos ativos digitais, à tokenização e ao nosso setor. Não se deve depositar confiança indevida em tais declarações de previsão, que são válidas somente até a data em que são feitas, e a Bullish não assume nenhuma obrigação de atualizar essas declarações de previsão.

GLOBENEWSWIRE (Distribution ID 9714594)